在每個投資市場中，最重要的就是風險控管，提到風險控管前，要先了解利潤與風險的關係，在各個投資書籍中大部分都會先提到這個觀念，那風險與獲利的關係為何?
在投資的市場中兩者處於一種正向關係，也就是當你預期獲利越高你所要承受的風險也越高，這時候有可能會有人說，哪有像台灣房地產獲利就很高阿?但它風險很低阿，大家要注意我這邊說的獲利是以投資報酬率來計算的，以下舉個例子(記住以下例子以現在時間做計算，在20年前的台灣經濟剛發芽時代是不同的背景):
小明準備了1000萬的自備款貸款6成購買台北一間20坪的套房，房子總價是2500萬也就是每單位售價是125萬，首先他為了要忍過奢侈稅的門檻必須支撐兩年依照目前台灣的房貸利率計算，他每月得繳交65000的貸款含本金利息，這兩年時間他必須祈求房價不要下跌，還有不能因為地震倒掉，即使房子倒掉銀行還是會要求你償還貸款，扣掉他如果將房屋出租一個月租金約2萬元台幣，他每月仍須繳交45000給銀行，兩年過後房價總算沒跌每坪漲了10萬台幣，於是他馬上出售賣房子的零零總總開銷我不計算，這時他將房子售出以總價2700萬賣出，但必須償還銀行貸款還有2400萬台幣，於是他實際淨利進帳300萬，但他當時拿出1000萬以及過程中繳交貸款105萬元，所以實際上他的投報率只有300萬/1105萬=27%，相當於年化報酬率在13.X%。
這時有人還是會說以前買房子在台北的現在都賺十幾倍了那怎麼算?首先我們必須了解一件事情，你是因為處於現代對於過去已知的事實，才做這樣的評論，但在當時如果中華民國政府是以台南作為發展首要目標呢?那台北現在可能就變得像是個小鄉鎮而已，那當時投資房地產的不就很慘?所以不要以現在來看過去，千萬不要做市場的事後諸葛。
回到風險獲利的主題，所以市場上很多人都在尋找所謂的低風險高報酬，但實際上這是癡人說夢，也導致有相當多的馬多夫騙局一直產生，就是看準這個市場上有相當多所謂的投資客想找尋這樣的東西。
在外匯市場的風險管理，即使賺再多，如果沒有做好適合的風險管理，一次就可能讓你吐了回去。外匯市場中一定是起起伏伏，很大部分的投資人如果做錯方向，一定會留著單子想著一定會凹回來，當然這樣的情況有時候會發生，當發生的時候會讓投資人在往後遇到相同的情況，就一再的反覆執行這樣動作，但事實上並不是天天在過年，很常在這種情況下市場的反應讓他的虧損越來越大，因為有時候大趨勢就是大趨勢怎麼樣都挽回不了，最常發生在最後不得已的情況下，忍痛殺出卻比當初賠的還多，甚至有人直接放到爆倉。在任何交易的市場沒有做風險控管不能算一個合格的交易員，沒有人可以從頭到尾都是贏，但輸一次就夠讓他脫褲子，就像一些網民常說的，在水還沒退之前都不知道誰沒穿褲子，水退了之後就知道誰褲子被沖走了。
所以當每進行一筆交易時，最好先預設好我的獲利是多少，我能承擔的風險是多少，如果條件不對就不要進場，而如果進場了當價位達到自己所設定的目標時，不應貪心要果斷出場，而虧損到自己所設定的最大風險處，也要立即殺出絕不留戀。
如何在波動的市場中控制風險
外匯市場受到廣泛的政治和經濟因素影響，是世界上流動性最大且波動性最劇烈的金融市場。外匯市場此類特質為投資者提供了持續的交易機會，但同時這也意味外匯市場價格會出現突發性巨幅波動在面對突發性價格走勢和市場跳空時，對風險管理技巧的應用或可為您提供自我保護:增加賬戶資金以降低頭寸平倉的可能性。您用可以進行緩衝的保證金數超出相關保證金要求越多，因市場反向波動造成頭寸平倉的可能性則越小.對持倉頭寸設置止損定單可降低您的風險。為持倉頭寸設置條件定單可確保您的下行風險得到控制。請注意，止損定單將於下一個可用價格執行，在出現市場跳空的情況下，該執行價格可能與您的止損價格有所不同。
再來說到外匯保證金的風險控制，一般人都會想到所謂的設定止損，但其實這只是很狹義的風險設定而已，在多方面的考量去做風險的設定；最一開始要定義的是你可以承受多少風險，也就是你的風險容忍度，有的人他投入1000美元他虧損500美元就非常傷痛，有的人投入10000美元即使輸光了他也沒有差別，當你設定好自己的風險性承受度後，接著可以思考以下幾種方式去管制風險，最多人使用的方式是止損，但我最常看到的是以下這種:
EX：當我擁有1000美金我卻把歐美兌交易量放大到2 Lots 也就是說他只要走反向500點我就會輸光，但是我止損卻設定1000點，這是很多散戶會發生的情形，他們常會說自己有做止損，但是止損的設定位置不是很寬就是直接爆倉，常常一止損就是輸掉大片江山。
在設定止損前的一個步驟應該事先想好自己的資金已經交易量要設定多少，建議各位的保證金比例設定不要超過自己本金的10%，例如：我有10000美金以20%計算，就是1000美金可以操作，如果我們使用的槓桿倍數是100倍代表我們最多可以下到1手，如果是200倍就是2手，依此類推當然如果你槓桿倍數越高你的風險會越高，這就依照投資人設定，確定好交易量後再來確定止損要設定在哪邊，虧損到本金多少就要止損。
結語：控制好每次交易的開倉比例，對於入市不久的交易者來說，開倉比例不能過大，只有當積累了充分的交易經驗以及擁有持續良好的交易記錄時再考慮逐步擴大開倉比例會比較安全。
而擁有比較好經驗的交易者一般可以開倉１００倍的槓桿。
每次交易都要設置止損價，並且嚴格執行，當匯價向自己操作的有利方向運行時，可以不斷跟蹤縮小止損比如做多的，當匯價上漲後可以提高止損價做空的，當匯價下跌時可以下調止損價，但是反過來當匯價向不利於自己開倉方向運行時不能擴大止損，不然就有違原先為控制風險而設置止損的初衷了。
一般來說比較小的止損控制住的風險也就比較小，短線操作時可以設置相對比較小的止損，中長線操作時可以設置相對大些的止損。另外止損點的設置不要比強制平倉點(註1)更遠，不然還沒到止損價就被強制平倉，這個止損價也就不起作用了。
設置止贏也能降低風險，因為未平倉部位產生的浮動盈利不算真正賺錢，只有獲利了結了才是真正賺到錢。一般來說短線操作，止贏可以相對小些，長線操作，止贏相對大些。另外，每次操作時止贏空間最好是止損空間的兩倍甚至更高，只有潛在收益風險比相對較高時才值得去做。
持倉時間不要過長，因為持倉時間越長，期間可能發生的不確定事件就越多，給開倉部位帶來的風險就越大，所以短線交易的潛在風險要小於長線交易。
避免持倉過重大數據、事件的公布，做短線的也不要持倉過周末。
努力提高自己交易的穩定性，一段時期內獲取同樣點數收益的交易記錄波動比較小，其蘊涵的風險也較小。
此外，提高交易平台運用的熟練度，也有助於投資者更好的控制外匯交易風險。在實際操作前，通過大量的模擬交易平台操作，可以有效地規避因為下錯單、下反單等錯誤所造成的無謂損失。
註：強制平倉的定義：
當客戶最小保證金要求沒有達到或維持，有權利清算任何或所有的持倉資金。
計算強制平倉點主要是計算開倉後能承受的最大反響波動點數。
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