帕爾匯誌Pal FX Log

在剛踏入外匯保證金市場，要從頭開始了解包括了平台、程式、市場等等之類的，我將依照以下六大點作一系列的文章，提供剛踏入外匯界的人做一點引導，這只是一篇目錄文章，對於主題有任何興趣請點選以下標題，有直接超連結。

【帕爾匯誌】一.何為外匯?FOREX?FX?




【帕爾匯誌】二.MT4程式基本教學




                   -MT4基本教學-技術指標




                   -MT4還有這些下單技巧!

  在通貨膨脹文章中有提到過目前全球最知名的長期通縮國，當然近幾年安倍晉三還有黑田哥的政策下，有在一步一步往外走，但實際上能不能走出還不到結果展現的時候，不過我們今天要了解的不是他們走不走得出來，而是了解何謂利差交易(Carry Trade)，以及為何日幣是避險貨幣？

  首先我們就直接跳過文謅謅的名詞定義解釋，來用白話文講講這東西，在市場上大量存在著利差交易小至個人大至國際，而利差交易也是市場上行情波動的主要角色，如果要用一句話來說明的話：

賣出低利率(或收益)的商品，投入其他高收益性的商品，賺取中間的利潤差異。

大家可以注意到我上面特別標明的兩個字，"賣出"以及"商品"，在外匯市場中經常講的是貨幣，但利差交易並不是只適用在外匯市場，你可以在各個地方都有所發現，且以本質來定義"貨幣"也可以屬於一種"商品"，可以參考以下MBA相關文章，而賣出（沽）的定義也不是只你實際上賣出一個有形物品，比如借貸也是一種出售你的個人信用，所以我才使用"賣出"這個字眼。

回到前面在各個地方都可以有所發現?例如：房貸信貸資金轉投資其他基金股票或其他市場、保單借款等等......而在外匯市場上透過賣出一個低利率國家的貨幣買進高利率他國的貨幣或相關衍生性產品，透過這樣的一個動作衍生出的利差交易，在這幾年的市場中最廣為人知的就是跟日幣相關的Carry Trade，在日本目前房貸(舉例)貸款水準約為1.5%的年利率，且由於通縮關係日本政策長期保持寬鬆狀態，吸引大量的人透過日本銀行借款，再轉往其他國家投資(如澳洲、歐盟、紐西蘭....)等。

兩年的沉寂回歸，發現這部落格已經長蜘蛛網了，趕緊回來大掃除，把該寫上的文章繼續寫完，證明我絕對不是"富姦"

外匯保證金在台灣陸續發芽，國內的證券商也陸續推出外匯保證金的相關業務包含：元大與群益這兩家，也在北中南陸續開設專業課程供大家學習，終於在台灣外匯保證金可以慢慢洗刷罪名；但也相對的外匯保證金在台灣的盛行陸續地也有相關的討論出現，包含了交易技術、基本總經、交易心理等，但畢竟台灣發展速度相對遲緩，相關的討論及文章也還沒成熟，英文好一點的可以查找相關國外資料，英文差點的還是可以看看中國的相關資料，可能有人會問中國明明還沒有外匯投資相關的法令開放，為什麼資料反而比我們多?

這只有一個解答：因為他們人多(誤，但這也是正解。

回歸正題今天來說說交易心理，相信有在學習這塊交易的人多少都看過以下這篇文章：

只有1%的人能走完操盤手的5個階段

WHAT IS 外匯保證金？

在外匯市場中有很多的衍生性商品，目前在世界上較大宗的交易工具，就屬外匯保證金，那外匯保證金到底是甚麼這邊做個簡單的介紹。

　　外匯保證金：我個人會把它定義的簡單一點，就是借貸融資的概念，你在銀行或外匯商存放一筆保證金，作為擔保品而外匯商提供放大融資的資本到市場上做交易，一般來說正常的最大槓桿在500倍以內。

　　在銀行做外匯的交易通常一筆交易是以10萬美金作為一個單位，但由於外匯保證金的出現，現在散戶進入這個市場不再是夢，像上面所說的如果我們把槓桿開到500倍，我們做一筆交易需要拿出的保證金就是100000/500=200美元，也就是說你只要拿出200美元就可做一筆的交易，但是相對的你這樣的風險非常大，下面會再陸續提到風險何在？

外匯保證金的優勢：

　　在上一篇介紹過風險控制中，有提到交易量的設定，我這邊介紹兩種手數的設定方式，分別稱作固定手數與固定風險，另外提及幾種獲利及止損的方式，大家可以想想哪種方式適合自己的策略。

手數的設定：

固定手數：

　　基本上這個的方式非常簡單，就是設定好一個手數，不管你賺錢賠錢都不會變更手數的大小，例如：每1萬美金下單0.5手這樣的設定，這樣的方式算目前最多人使用的方式，你不用太複雜的計算，只需要確認好自己的止損和獲利就好，不管你從1萬賺到10萬或是虧到5000美金都是使用固定的交易量。

　　但對於這種設定有一個缺點，當你虧損時如果繼續使用相同的手數，你的風險會越來越大，導致你的交易心理可能會有一定的壓力。

　　最近在YOUTUBE上看到一個台灣原創新媒體Selfpick所拍攝的短影集，看得很過癮但是也看得很沉重，目前團隊總共有兩季的影片，第一季4集第二季3集，很可惜的是第二季本來有出募資計畫，但是由於募資失敗，本來要拍攝的第4集卻被腰斬，這個團隊雖然在演技及台詞方面不慎完美，但是對於攝影的方式畫面的呈現卻格外的有質感，另外對於影片的主題也相對的有深度，算是新媒體中的獨樹一格，希望未來還有機會能夠支持這個團隊，也讓更多人關注他們的影片。

　　　今天要介紹一下他們第二季的影片，看得相當有感觸，討論這幾年來最熱門的話題，上個世代與這個世代的差別，我本身屬於這個世代的人90後的年輕人，第二季的影片透過了女主角（新世代）與謝祖武（上世代）的對話來闡述他們的主題，以下先放上影片：

《Mr.Bartender》第二季-EP01.人生有機會成本可以算？

　　劇情簡介：難得回台灣的Helen，一搭上計程車就立刻接到了媽媽的電話，內容不外乎又是要替她­找工作、擔心地問說在國外過地好不好、這次可不可以在台灣待久一點？媽媽一聽到Hel­en要跟男生見面，就直問是不是她男朋友？可惜的是，Ray就只是他的大學好友而已。­Helen一進到酒吧，就看到Ray不尋常地醉倒在吧台，她繞過吧台的另一位客人坐到­了對面的空位，與bartender點了杯Mojito。「這是我回到台灣後喝過最棒­的一杯Mojito了！」Helen興奮地脫口而出，開始回味她在澳洲的生活，以及迫­不及待離開台灣的種種原因......。

《Mr.Bartender》第二季-EP02.世界真的跟你想的一樣？

　　最近在YOUTUBE上看到一個台灣原創新媒體Selfpick所拍攝的短影集，看得很過癮但是也看得很沉重，目前團隊總共有兩季的影片，第一季4集第二季3集，很可惜的是第二季本來有出募資計畫，但是由於募資失敗，本來要拍攝的第4集卻被腰斬，這個團隊雖然在演技及台詞方面不慎完美，但是對於攝影的方式畫面的呈現卻格外的有質感，另外對於影片的主題也相對的有深度，算是新媒體中的獨樹一格，希望未來還有機會能夠支持這個團隊，也讓更多人關注他們的影片。

　　　今天要介紹一下他們第二季的影片，看得相當有感觸，討論這幾年來最熱門的話題，上個世代與這個世代的差別，我本身屬於這個世代的人90後的年輕人，第二季的影片透過了女主角（新世代）與謝祖武（上世代）的對話來闡述他們的主題，以下先放上影片：

《Mr.Bartender》第二季-EP01.人生有機會成本可以算？

　　劇情簡介：難得回台灣的Helen，一搭上計程車就立刻接到了媽媽的電話，內容不外乎又是要替她­找工作、擔心地問說在國外過地好不好、這次可不可以在台灣待久一點？媽媽一聽到Hel­en要跟男生見面，就直問是不是她男朋友？可惜的是，Ray就只是他的大學好友而已。­Helen一進到酒吧，就看到Ray不尋常地醉倒在吧台，她繞過吧台的另一位客人坐到­了對面的空位，與bartender點了杯Mojito。「這是我回到台灣後喝過最棒­的一杯Mojito了！」Helen興奮地脫口而出，開始回味她在澳洲的生活，以及迫­不及待離開台灣的種種原因......。

《Mr.Bartender》第二季-EP02.世界真的跟你想的一樣？

　在錯誤中學習，在失敗中找原因

　　在上一篇文章，說明了我的第一階段，在狂妄與自大中悔恨，經過了這次的失敗我重新思考了自己的交易，我這時開始了解所謂的資金配置，我開始學習了所謂的資金配置風險控管，當然初期學習的就是把交易量縮小，記得設止損不凹單，再來就是所謂的固定風險固定手數的差別，但是在這段的時間我依然在操作黃金，有一種從哪裡跌倒從哪裡站起來的那種不甘，但我依然是沒有去了解黃金這個產品的特性，每天的心情跟坐雲霄飛車一樣，雖然沒有大輸大賠，但盤勢的起伏非常的大，所以雖然我在控制風險的情況下，能夠操作得更久，但每天的虧損還是讓我的本金一點一點減少，我當時以為是我的分析不夠到位，我的知識不夠充足，導致我的交易情形不理想，我又開始的在網路上書本上渴求相關的知識，希望找到那傳說中聖杯，但基本上這樣東西目前我還沒找到，我想聖杯中就是得自己發現，因為有的人他不會釋放出來。

　　再來在這時間我也一邊研究ＥＡ，由於我對自己設定的規則常常打破，所以我透過機械來強迫自己遵守規則，先前有說道我雖然是資工出身的但實際上的我的程式語言並非學得非常好，雖然我能夠看得懂這樣的遠言ＭＱＬ４，但我不會寫畢竟他是一個完全陌生的東西，我在這段過程中透過閒暇的時間，下載了大量其他人撰寫的程式，來參考學習並且試圖把自己的策略將他程式化，這段時間我花了非常久的時間，就如一些智者所云：書到用時方恨少，但我也慢慢的一點一點曾金自己的知識與能力，而這段時間我也遇到了一位老師，他在中國是一個頗具盛名的分析師，他是在分析師大會台上的那位，他也是崇尚量化指標的一位分析師，她將所有的操作可能性都做了量化，他也把他的操作交易風險設定了一套公式來量化它的風險，了解這些交易的風險在哪，他對自己也非常的嚴格，當時我才知道甚麼叫做風險控管，對於1-2%的風險都非常的計較，就像五個階段中的第二階段，我開始懷疑開始使用大量的技術指標，開始學習統計，開始量化，但我還是依舊在虧損，我找不到這中間的差別，我也開始跟單看著一些老師交易歷史非常的棒，但當我開始跟他的單時，他就開始虧錢，開始懷疑自己是不是帶衰所有人。

待續.........

延伸閱讀：

　　週二葉倫對於升息一事發表談話，展現了非常鴿派言論，令市場對於四月升息的預期性大幅降低，部分交易員認為在第四季以前升息的可能性，大幅下降，這樣的預期也令非美貨幣大幅歡慶，澳幣一路衝到0.77的價位，而道瓊指數在延續三月的不升息一路向上進攻來到17500的價位，最讓人跌破眼鏡的事情南非幣歷經前幾年的大幅跌勢在今年年初開始回升，而在29號來到2015年12越16日以來的新高點，長期以來南非幣因為高息貨幣受到一些投資客喜愛，，但是近年來的國家基本面偏差，以及當地的通膨極劇，導致南非幣一路貶值早已超過利息所得，目前今年初開始南非已經連續升息兩次，基準利率已經到達7%跟其他的國家相比已經相對高了許多。

　　現在我們看到非美貨幣基本上走勢都差不多，我們以歐美兌來觀察大家可以看到日線圖部分，歐美目前似乎正在築底，明顯保持在趨勢線之上，略顯強勢而以四小圖以及一小時圖來觀來觀察，目前都呈現再走高趨勢，但已面臨著上方趨勢通道的壓力處目前建議逢低做多下方支撐關注1.10的位置上方阻力觀察1.15近期的強力阻力點。

　　今晚關注美國非農就業指數的公布，雖然市場已經普遍預期４月升息機率小，但不難保這次就業數據震驚天下，發生令人難以預料的結果。